Due-Diligence-Untersuchungen

Begegnen Sie Fusionen, Übernahmen und Wertbestimmungen mit strategischem Weitblick. Für an Fusionen und Übernahmen beteiligte Investoren, Banken und juristische Firmen bieten wir Beratungsleistungen im Zusammenhang mit Due-Diligence-Untersuchungen. Wir beraten sowohl Käufer als Verkäufer in technischen, regulatorischen und marktbezogenen Angelegenheiten in Bezug auf elektrische Infrastrukturen, Kraftwerke, Windparks und andere Erzeugungsanlagen, die im Sinne von Due Diligence sorgfältig betrachtet werden.

Zu unseren technischen Beratungsleistungen gehören:

• Einschätzung des Betriebsmittelzustands – auch vor Ort,
• Untersuchung der technischen Betriebsdaten, Betriebsarten und Flexibilität der Betriebsmittel,
• Netzanalyse unter Verwendung quantitativer Methoden und Techniken,
• Einschätzung der Effizienz und Verfügbarkeit der Betriebsmittel,
  
• Bewertung der Grundsätze hinsichtlich Gestaltung und Planung von Instandhaltung,
• Erweiterung, Leistungsanpassung und Nachrüstung,
• Bewertung technischer und regulatorischer Aspekte,
• Umweltprüfungen (z. B. in Bezug auf Erlaubnisse/Genehmigungen),
• Vorhersage von Investitionen und Betriebskosten,
• Bewertung in Erwägung gezogener Betriebsmittel.

Zu unseren regulatorischen/marktbezogenen Beratungsleistungen gehören:

• Analyse der Marktentwicklung und Marktregeln,
• Analyse des Preiskontrollsystems,
• Modellierung des Energiemarkts und Preisvorhersagen,
• Festlegung des Anlagevermögens,
• Quantitative Modellierung und Ertragsprojektionen,
• Erstellung vollwertiger Finanzmodelle,
• Einschätzung politischer und regulatorischer Risiken,
• Wirtschaftsbenchmarking und Wirtschaftlichkeitsanalyse,
• Ergebnisanalyse.

Um sicherzustellen, dass potenzielle Käufer eine gediegene Sorgfaltsprüfung erhalten, gehen wir normalerweise in zwei mit den Transaktionsphasen verbundenen Phasen vor. Die erste Phase beinhaltet die Überprüfung vorhandener Berichte über die Erfüllung der Sorgfaltspflicht, Informationsmemoranden, Geschäftsberichte, Verfahrensdokumentation usw. Unsere Befunde legen wir in einem umfassenden Bericht einschließlich Risikomatrix vor. In diesem Bericht werden unsere wichtigsten Feststellungen und potenzielle Probleme in Bezug auf die betrachteten Informationen hervorgehoben. Im Bericht über die technische Sorgfaltsprüfung wird angegeben, in welchen Bereichen keine Konformität vorliegt. Außerdem werden auch technische Verbindlichkeiten sowie Umweltverbindlichkeiten angegeben. An möglichen Stellen werden vorläufige Kosteneinschätzungen für das Erreichen der Konformität und das Abdecken der Verbindlichkeiten gemacht.

Die zweite Phase umfasst die Einschätzung, Bewertung, Quantifizierung und Überprüfung der betreffenden Risiken und Verbindlichkeiten. Die Ergebnisse werden in einem Bericht (Executive Summary) festgehalten, wobei Sachinformationen und die wichtigsten Feststellungen der (technischen) Sorgfaltsprüfung besprochen werden. Im Bericht werden die Risiken, denen das Unternehmen bzw. der Eigentümer der Betriebsmittel aufgrund der geschäftlichen und gesetzlichen Anforderungen/Verpflichtungen im Moment ausgesetzt ist, aufgezeigt. Außerdem wird eingeschätzt, wie und inwieweit diese Risiken gemindert werden können. Die Daten werden in Worten, Zahlen und Grafiken dargestellt. Eine Risikomatrix ist ebenfalls Bestandteil unseres Berichts.

Für potenzielle Käufer liegt der wichtigste Vorteil in unserer objektiven und strukturierten Vorgehensweise, die ihnen zu den für strategische Entscheidungen notwendigen detaillierten Informationen verhilft. Der wichtigste Vorteil für das verkaufende Unternehmen ist die Verfügbarkeit eines objektiven, strukturierten Berichts von einem Projektteam, das Erfahrung mit Sorgfaltspflichtverfahren hat und nicht durch den täglichen Betrieb abgelenkt wird.

Ausgewählte Projekte im Bereich der Due Diligence waren:

• Due Diligences von Übertragungsnetzen europäischer Übertragungsnetzbetreiber,
• Due Diligences (auch verkäuferseitig) von in Entwicklung befindlichen Stromerzeugungsanlagen und -projekten von Versorgungsunternehmen weltweit,
• Due Diligences von Verteilungsnetzbetreibern in den Niederlanden,
• Due Diligences von Windparks weltweit.

Für weitere Informationen stehen wir Ihnen gern zur Verfügung.